买了那么多基金,你对基金什么了解呢?哪些指标能够帮助我们进一步去分析基金的特点呢?
实际上,无论是基金规模,还是持有人结构,都是一只公募基金的重要数据,而通过基金定期报告中的有关部分,就能帮助我们了解这些数据。
一、快速掌握基金规模
有人觉得“大”的基金似乎更稳定,有人觉得“小”的基金或许更灵活,
那么,究竟怎么看基金的“块头”?规模大和规模小的基金又有什么特点呢?
我们可以从定期报告入手。
基金规模通常有2种统计的维度:
基金的金额=基金份额×基金单位净值(即每份基金份额的单价)
通常我们说的基金管理规模,指的是基金的金额。
每季度末的基金份额和金额都会披露在定期报告中:
要了解基金的金额,可以看“主要财务指标”中的“期末基金资产净值”。
要了解基金的份额,可以直接看 “基金产品概况”中的“报告期末基金份额总额”。
关注份额变动情况,可以看“开放式基金份额变动”部分:
二、关注基金规模的变化
我们还是可以从份额和金额2个维度来看。基金份额规模的变动主要来源于报告期内的基金申购赎回:
份额变动反映了报告期内资金流入流出基金的情况,一定程度可反映该基金当期获得客户认可的程度。
如果基金份额持续增加,有可能说明该基金的投资方向、投资风格有吸引力或投资业绩表现得到市场认可;反之基金份额持续减少,则要么可能是客户收益已达预期选择止盈退出,要么是不再看好这只基金的投资方向等,甚至也有可能是不满意该基金的管理运作和业绩表现而选择“用脚投票”。
对于短期内规模快速大幅增长的基金,恐怕我们还要多一份冷静分析,基金过往的表现并不代表未来走势,做投资还是要综合自身的风险承受能力和对基金投资方向、投资风格等的认识,选择适合自己的基金,谨慎投资。
基金金额规模的变动可能有2方面原因:份额变动、基金净值变动。
基金的金额规模发生变动,我们需要综合考虑份额和净值变动,假设份额没怎么增加,但金额大幅增长,那就说明报告期内基金净值增长不少。
三、关于基金规模的常见问题
不一定。不能仅以基金规模的大小来判断基金的好坏。
有时候基金规模的增加,可能是因为基金过往业绩不错,基金净值上涨或新增资金流入;也可能是投资者看好基金未来增长的潜力,例如看好基金主要投资方向或行业的未来发展和投资价值等。基金过往业绩和运作表现不代表基金未来走势,要注意避免盲目跟风,理性投资。
一般来说,规模大的基金,可投资产规模大,需要研究覆盖更多的证券,在研究和投资过程中,对基金经理以及整个投研、交易团队的综合能力要求更高。
不过,因为单只基金和同公司所有基金合计持有一家公司发行证券上限为10%,规模大的基金可能较难重仓中小市值证券。
但如果基金资产规模过大,可能使基金无法找到合适的投资品种、对基金业绩产生负面影响时,基金管理人可以通过限额、暂停申购等方式,维护基金平稳运作和现有持有人利益。
通常情况下,规模小的基金调仓、操作可以更灵活,但基金在运作中,其固定的信息披露费、审计费等费用分摊到每份基金份额上,使每份基金所要承担的费用成本相对较高。
当基金连续60个工作日持有人数量不满200人或基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临清盘风险(发起式基金另有规定),因此,对于这类“迷你”基金,我们还是要多多留意。
所以,规模大和规模小的基金各有特点,基金规模的大小并不是评价一只基金的最主要因素,我们还是要结合其他因素更综合、更全面地了解基金。
四、如何看基金持有人结构?
你有没有好奇过,这只基金都有谁在买?不妨打开定期报告来看看基金持有人的相关信息吧~
基金份额持有人信息在中报、年报披露,包含的信息有:
期末基金份额持有人户数及持有人结构:
期末基金管理人的从业人员持有情况:
期末基金管理人的从业人员持有基金份额总量区间情况:
(以上仅为示例,不代表任何基金实际情况。)
上市基金还会列示基金前十名持有人的名称及份额占比。
在这些信息中,我们可以关注到以下3类投资者:
“散户”,我们自己买基金都属于个人投资者。
“公司”,某个公司、企事业单位、理财产品等投资基金就属于机构投资者。
机构选择基金一般有比较完整严格的评价筛选标准和决策程序。如果某基金的机构持仓较多,往往说明,这一阶段机构对这只基金的认可度较高。
“员工”,基金公司从业的员工。
管理人从业人员持有基金的情况,能体现出基金公司内部员工对该基金的认可,体现了他们的持有信心。
五、“机构多”还是“机构少”好?
看完以上介绍,大家可能会有一个疑问:选择机构持仓占比大的基金,是不是相当于跟着“老师”买基金,收益更有保障?
其实不一定。
一是机构不是“神仙”,也有可能误判、错判。
二是机构持有份额占比高,虽然一定程度说明了机构认可,但假设大多数份额都由同一两家机构持有,也要留意持有人集中度会不会太高。
当单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额的20%,基金季报中会披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比,并列示可能产生的特有风险,如巨额赎回的风险等。大家可以关注基金季报中“影响投资者决策的其他重要信息”部分,了解其中详情。
同时,除ETF及ETF联接基金外,基金一般不允许单一持有人持有基金份额比例超过基金总份额的50%,如果某笔认购或申购,可能使单一持有人持有基金份额占比达到或超过50%,基金管理人可通过全部或部分拒绝该笔认购/申购的方式进行控制。
特殊情况下,只有发起式基金,允许单一持有人集中度超过50%,但同时,这类基金中除了货币基金外,都要以封闭或不少于3个月的定期开放运作方式运作,并且不向个人投资者开放。
以上关于持有人集中度,其实不仅仅是针对一家或少数机构大比例持有而言的,任意单一或极少数投资者持仓占比过高时,道理也是一样的。
经过以上介绍,大家有没有对你的基金有进一步的了解呢?
我们在关注一只基金时,不妨看看基金的总规模、规模变化以及持有人结构。这既可以让我们掌握基金的运作特点,知道该基金近期受市场欢迎与否,也可以帮助我们了解机构投资者、基金公司员工对基金的认可程度,让我们做到明明白白、心中有数。
定期报告就像解读基金运作的“秘籍”,详细涵盖了基金的各种信息,是我们对持仓基金进行跟踪和动态管理的一个窗口,是投资决策的重要依据。
了解了这么多,大家赶快选择所持有基金的定期报告来实操一下吧。
数据及图表来源:易方达投资者教育基地
声明:本资料仅用于投资者教育,不构成任何投资建议。我们力求本资料信息准确可靠,但对这些信息的准确性、完整性或及时性不作保证,亦不对因使用该等信息而引发的损失承担任何责任,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。基金有风险,投资需谨慎。66财经推荐您看:
基金的持有人结构一般几月公布(基金持有人机构占比多有什么影响)
基金份额折算是好事还是坏事(基金份额折算对该基金有什么影响)
(责任编辑:66财经)
版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,已注明文章出处,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如果发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,欢迎发送邮件至【68407578@qq.com】举报,并提供相关证据及涉嫌侵权链接,一经查实,本站将立刻删除涉嫌侵权内容。
本文标题:【基金的持有人结构一般几月公布(基金持有人机构占比多有什么影响)】
本文链接:https://www.nxgjcc.com/12804.html
- 2023-09-18 股票的限售解禁什么意思(股票中限售解禁是什么意思)
- 2023-09-13 注销信用卡 销户(信用卡 注销)
- 2023-10-04 微信花呗开通条件(微信花呗 开通)
- 2024-05-08 车牌号码大全2019(车牌号车主大全)
- 2024-04-16 2021年成都高新区卫生服务中心招聘信息(成都高新区卫生服务中心招聘信息)
- 2024-05-11 google gsuit(google gsuite)
- 2023-11-03 微信贷款被骗了怎么办,我来教你追回!(微信贷款是真的吗?)
- 2023-10-30 借钱没能力还了怎么办(借钱没法还怎么办)
- 2023-11-20 银行以案为鉴,以案促改心得体会,查摆权利运行的风险点(银行以案为鉴以案促改警示教育心得体会)
- 2024-04-22 把信用卡积分兑换了对卡有影响吗(怎么把信用卡积分兑换成里程)
- 搜索
-
- 相关推荐
-
基金参考市值是不是属于投资者(基金的参考市值是啥意思)
2024-03-23 -
a类基金和c类基金的区别是什么(a类基金和c类基金区别)
2024-03-23 -
基金里面所说的份额是什么意思(基金里面的份额是什么意思)
2024-03-23 -
基金份额折算是什么意思 增多后要卖出吗(基金份额折算是什么意思?它为什么会出现)
2024-02-14 -
基金a份额和c份额哪一个不收取(基金份额a类和c类)
2024-02-14 -
基金参考市值是不是属于投资者(基金的参考市值是啥意思)
2024-02-14 -
基金份额a c(基金a份额是什么意思)
2024-02-13 -
基金的abcd是什么么意思(基金abce什么意思)
2024-02-13
-
为什么b股股价越来越低(b股为什么叫b股)
2024-05-10 -
什么是洗钱?洗钱有哪些危害(什么是洗钱罪?如何认定?)
2024-04-30 -
通货膨胀有多可怕?(解读通货膨胀)
2024-04-17 -
盘亏库存现金所涉及的会计科目是(库存现金盘亏的分录怎么写?)
2024-04-15 -
什么是独角兽企业和四新类企业(2023独角兽企业榜单)
2024-04-11 -
财政部规范推进ppp(财政部ppp项目指南)
2024-04-10 -
欧元涨跌(欧元又涨了)
2024-03-31 -
营口港详细情况(营口港属于哪个城市)
2024-03-30 -
西部证券最近有什么利好出台(西部证券股票行情分析)
2024-03-28 -
办公用品发票可以不开明细吗(办公用品发票单位是什么)
2024-03-27 -
铂金首饰怎么清洗?怎么保养最好(铂金饰品如何清洗)
2024-05-23 -
18k金是不是不保值(18k金会保值吗)
2024-05-23 -
18k金 白金(18k白金好一点,还是铂金好一点)
2024-05-23 -
银镀金氧化是变成什么颜色(银镀金 氧化)
2024-05-23 -
项链买18k白金好还是铂金好(项链选铂金还是18k)
2024-05-23 -
18k金到底是什么金(18k金是什么呀)
2024-05-23 -
黄金,彩金,钯金,铂金哪个贵(钯金与黄金哪个保值,彩金属于什么金)
2024-05-23 -
18k金会不会褪色之后是什么颜色(18k金会不会褪色掉色)
2024-05-23 -
18k金与铂金哪个更贵(18k金和铂金的区别哪个好)
2024-05-23 -
黄金18k和24k有什么区别?哪种比较好呢(黄金18k金和24k金有什么区别)
2024-05-23 -
产品招商流程(怎么做产品招商方案)
2024-03-17 -
2021招商银行春季校园招聘公告汇总(招商银行2021春季校园招聘考试)
2024-05-01 -
2021年ipo企业排队情况最新(最新企业ipo排队信息)
2023-10-16 -
断卡行动的量刑(断卡行动属于刑事案件么)
2024-04-28 -
sdr2是什么(sdr有什么作用)
2024-03-29 -
了解一下五险一金(五险一金简单解释)
2023-09-27 -
移动支付真的好吗(移动支付安全吗?)
2024-02-26 -
网易新游戏2020端游(网易最新游戏宣布)
2023-11-09 -
同程艺龙介绍(同程艺龙官网)
2024-03-10 -
各航随心飞对比(航空 随心飞)
2023-11-08