炒期货和股票哪个风险大（炒期货还是股票）

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66财经 2024-02-26 20:15:02 88次浏览来源：白话解市

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炒期货和股票哪个风险大（炒期货还是股票）

期货和股票都是两种常见的投资工具，因为交易门槛低开户方便，手机上买入卖出点一点就能操作，所以受到普通投资者的追捧。二者有相似之处，也存在很大不同，今天带大家仔细盘点一下股票和期货的本质区别。

一、交易对象

股票交易的是股权，也就是一种代表公司所有权的有价债券，交易的是在国内交易所上市的公司的股票。

期货交易的是期货合约，股票是一个公司对应一个股票，期货则是按品种+时间组成一个期货合约，品种从原油到白糖、从黄金到大豆、从股票指数到铁矿石等等。对期货合约的交易，可以看作是对合约对应品种未来价格预期的交易,简单来说就是看涨还是看跌某个商品。股票则是看不看好这家公司，看涨就买它股票。

二、交易机制

1.T+1与 T+0：股票是 T+1，期货是 T+01。股票今天买明天才能卖，期货可以当天买卖期货买卖更方便，因此交易频率也更高。

2.买卖方向: 股票只能买入建仓，不能卖出建仓，而期货可以买入也能卖出建仓。对应什么意思呢，在看对方向的情况下，股票只有涨的时候能赚钱，期货涨能赚，跌的时候也能赚因为在我国的股票市场中，看涨股票可以买入该股票，但如果觉得这个股票会跌，那交易者是无法从这一判断中获利的，即不能做主动卖出的动作。但在期货市场中，如果觉得这个期货合约会跌，在期货市场中可以主动卖出这个合约，这样在跌的时候也能赚钱。

3.杠杆：股票市场中是全额付款，买入的股票涨跌多少实际损益就是多少，不过也可以费点力申请融资融券，放个一倍杠杆，这样一份钱买两份股票，承担两倍损益。而期货市场的交易制度自带杠杆，通常在1-5倍(如果使用期权工具，杠杆还能再大)，投资者可以按照自己的风险承受能力放置杠杆，博取更大收益。金融杠杆是机遇也是风险，使用期货工具好的地方是，选择的自由给到了:不好的地方是，自由下的诱惑格外考验人心。

三、研究方法

股票和期货研究（基本面）的区别是标的不同带来的，一个是某公司股票，一个是大宗商品。前者研究行业、研究该上市公司的财报、主营业务等后者研究商品成本、产业上下游产品、供需库存等。相对来说，商品的信息会更加透明，因为参与者多:以PTA 为例，生产企业很多，上下游企业很多，PTA 原料原油也是期货品种，价格实时更新。而股票涉及到公司主体，公司披露自己的信息总会“捂”着点，期货的商品信息相对捂不住一些。

而且股票市场存在退市风险，有可能想去抄底的投资者抄着抄着发现股票被退市了!期货商品不存在这个问题，因为它本质是个具有物理属性的物品，在牛顿宇宙中不会突然消失，它会一直在只是人们对它的需求在变。期货商品会出现什么问题呢，价格突然受管控了，不波动了，但这些年就出了一个动力煤，是因为当年煤价太高导致发电用煤不够引来的干预。

总的来说买股票像挑女婿，方方面面考察下来觉得都不错那就可以放心嫁女儿(买入)，股价若细水长流上涨就是投资成功，如果股价下跌就是失败结束。投资期货像选边下注，是看涨还是看跌，选对边就有收益，加杠杆收益更多。

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